为什么实盘10月份又大幅度落后回测？
连续开了2次小的，总想今天应该开大的，没想到的是今天继续开小。其实微盘股今天也是下跌的，只不过比上证50的跌幅要小些。
主流宽基指数领涨的北证50涨4.47%、科创50涨0.39%；领跌的上证50跌1.50%、沪深300跌1.13%
申万一级行业指数中领涨的计算机涨1.69%、传媒涨0.84%、电子涨 0.68%；领跌的房地产跌6.23%、建筑材料跌3.23%、建筑装饰跌2.04%。今天房地产及相关行业领跌，显然是市场对今天的会议至少和他们的期望值相差甚远，导致了昨天大涨今天大跌，房地产今天的大跌把昨天大涨全部吞没还不止。
1549只个股上涨、3443只个股下跌，涨幅中位数-0.90%。
邮储银行、国泰君安、江苏银行、海通证券、四川路桥、光启技术、广汇能源、常山北明、四川长虹、瑞芯微、拓维信息、光弘科技、海能达、四川成渝、吉电股份、苏交科、长亮科技、航天智造、信达地产凳77只个股盘中创出今年新高，其中邮储银行、江淮汽车、光弘科技、东睦股份、双城药业、艾布鲁、可川科技、捷邦科技等8只股票盘中创出历史新高。
535只可转债平均上涨0.05%，对应正股平均下跌0.64%。我的20只可转债平均下跌0.08%，对应正股平均下跌1.08%。账户合计下跌0.09%。
今天我逢高卖出了银信转债，买入了强力转债，卖出银信转债后到收盘下跌了0.92%，买入强力转债后下跌了0.28%，总体还有点超额收益，只不过今天被银行的下跌给对冲掉了。
这个月大部分指数都是下跌的，上证指数下跌了5.01%，沪深300下跌了5.72%，跌幅最小的中证2000跌了2.77%，即使微盘股指数也跌了1.71%，就是可转债等权指数也微跌了0.26%，我的实盘涨了1.70%。
但我按照多因子策略回测，10月份截止到昨天竟然是5.20%。为什么会差异那么大呢？我仔细核对了每一天，问题主要是出在10月8日和10月9日2天。
10月8日我的实盘涨了6.68%，回测值是8.78%，差了2.10%；10月9日我的实盘是-5.95%，回测值是-4.59%，又差了1.36%。再仔细分析，10月8日是国庆长假后的第一天，很多股票包括可转债都是大幅度高开，甚至涨停的都有不少。按照我的策略，如果高开超过5%的，就应该立即卖出，到了收盘时小于131元阈值而且在排行榜前面的再买入。10月8日是高开低走的，而且开盘就是最高价，所以如果卖出后再在收盘时低于131元买入，不仅仅10月8日的回测值远远高于我的实盘，而且因为收盘的时候买入的都是小于131元的低价债，在10月9日暴跌的时候又比实盘跌的少。
这个策略不是事后诸葛亮，而是我一直在用的，只不过10月8日这天犹豫了一下，看到开盘高开没卖，后来跌下来又想等它再涨涨再卖，结果当天什么都没操作，第二天又结结实实的享受了一次大跌。
这个事情虽然也是事后诸葛亮了，但它告诉我们，如果策略的逻辑没问题，无脑执行效果比左思右想考虑来考虑去要好。
往者已矣，来者可追。复盘不是后悔过去，而是面向未来。
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